sábado, 29 de abril de 2017

RENDA PASSIVA ABRIL DE 2017 E ACUMULADO 2017

Olá a todos os amigos que acompanham o blog. Como já informei este mês, o companheiro Mestre dos Dividendos tomará conta do Ranking de renda Passiva, e portanto, agora o Ranking será divulgado no blog dele: http://mestredosdividendos.blogspot.com.br/

As regras continuam praticamente as mesmas, com alguns complementos por parte do MdD. Fico feliz em saber que o ranking não irá parar e o projeto deverá continuar, incentivando todo mundo a focar mais em renda passiva, e menos em patrimônio!

Bom, por mais que esteja sem tempo para cuidar do ranking, como prometido, arranjei um tempo e continuarei tendo tempo pra postar minha renda passiva mensal, acompanhamento mês a mês e parcial anual, então vamos aos números:

A renda passiva no mês de abril de 2017 bateu um recorde, atingindo R$ 1.546,53, o que representa uma evolução de cerca de 71% em relação a abril de 2016, ou seja, o maior patamar já atingido num mês na história da minha carteira.

Essa renda atingiu esse valor mais expressivo por conta dos JCP pagos pela Grazziotin, no valor líquido de R$ 0,99 por ação e também pelo pagamento da Itaúsa no início do mês, além dos rendimentos dos fiis recorrentes.

Dessa forma, a renda acumulada em 2017 está em R$ 4.482,94, o que representa uma evolução de aproximadamente 43% ante os primeiros 4 meses de 2016.

Maio também deverá ser um mês forte, e talvez atinja um novo recorde, já que os FIIs anunciaram bons rendimentos, em especial XPGA11 que resolveu distribuir seus lucros acumulados e anunciou uma bolada de R$ 4,17 por cota. Os demais FIIs também em geral foram bem, e assim talvez atinja um novo recorde em maio.

Então por hora é isso pessoal,  vamos continuar na luta e rumo à IF!

Abraços


quinta-feira, 20 de abril de 2017

Sem tempo para o ranking de renda passiva, alguém se dispõe?



Olá amigos, tudo bem com vocês? Sei que já é dia 20 de abril e ainda nada do ranking de renda passiva. Pois é. 

Eu acabei me envolvendo em uns projetos e estou totalmente sem tempo, dessa forma não estou conseguindo coletar todas informações de renda passiva de blog em blog e nem montar a tabela certinho com os comentários. Infelizmente o tempo está escasso e está difícil realmente.

Assim, gostaria de convidar algum participante do ranking a dar continuídade, se possível, no ranking de Renda Passiva... Se não for possível, tudo bem. Quem sabe mais pra frente eu consiga voltar a fazer os rankings, mas no momento realmente é inviável.

De qualquer forma, continuarei postando meus dados sobre renda passiva acumulada no ano e mês a mês, e dentro do possível, irei manter o blog ativo.

Quem se dispôr a fazer o ranking, pode conseguir os dados do último ranking divulgado em umas postagens anteriores a essa, para ter uma base..

Obrigado a todos, e rumo à IF!

quarta-feira, 5 de abril de 2017

Guia de Fundos Imobiliários e Luiz Barsi Filho- Suno Research



Amigos, gostaria de deixar registrado aqui o excelente Guia de Fundos Imobiliários, públicado pela Suno Research.

Muitas pessoas me perguntam ou demonstram interesse em como investir em Fiis, e acredito que esse material e guia irá ajudar muita gente. Neste guia estão expostos todos os passos básicos e métodos que o investidor deve utilizar e seguir para começar a investir em Fundos Imobiliários e criar uma carteira previdenciaria.

O link do Guia é: https://www.sunoresearch.com.br/artigos/o-guia-definitivo-de-fundos-imobiliarios/

E é totalmente gratuíto :)

Devo parabenizar a equipe da Suno Research pelo grande empenho em propagar educação financeira e cultura de investimentos nesse nosso país que é tão pobre neste aspecto. Enquanto outras 'casas' de análises pregam enriquecimento rápido e fácil, além de recomendarem opções e etc, a Suno Research segue a linha fundamentalista, inclusive tendo o Barsi como um dos tutores da empresa.

A propósito, é sensacional a idéia da empresa em divulgar cartas semanas do LUIZ BARSI, além de videos e etc, é realmente muito interessante termos acesso às idéias deste sábio Sr. que é um exemplo de disciplina e empenho na bolsa de valores. A Suno também estão gravando vídeos semanais com o Barsi e divulgando-os, com lições, perguntas e respostas e ensinamentos. Abaixo um dos vídeos divulgados:




Sempre fui fã do Luiz Barsi Filho e quando procurava material relacionado a ele, era sempre bem difícil de encontrar. Agora com a Suno, podemos ter essa "interação" com o Barsi e aprender muito com ele. Portanto, recomendo pro pessoal que quiser receber as cartas gratuítas do Barsi se inscreverem, deixo o link abaixo:

https://www.sunoresearch.com.br/cartas-luiz-barsi/

Por hora era isso pessoal, esse post é mais um registro deste excelente material, e sei que embora meu blog não esteja mais muito movimentado, ainda recebo um fluxo diário de quase 400 visitas, e portanto, deixarei aqui o registro deste material que pode ser de grande valor.

Abraços!

sábado, 1 de abril de 2017

Renda passiva de Março de 2017

E aí amigos, como estão? Mais uma postagem de renda passiva pra atualizar o blog. :)


A renda passiva de Março de 2017 foi de R$ 1.269,41, impulsionada pelos dividendos gordinhos de ITSA4. Dessa forma, a renda superou a renda obtida em Março de 2016 em mais de 72%, um avanço fantástico.

Mas como eu disse, essa diferença foi principalmente por conta de ITSA4. De qualquer forma, foi bom ver dividendos de ações entrando de forma decente, já que no ano eu só havia recebido cerca de 30 reais de ITSA4 lá no ínicio do ano... :)

RENDA PASSIVA ACUMULADA NO ANO E RESULTADO TRIMESTRAL

No primeiro trimestre a renda passiva atingiu R$ 2.936,41, uma evolução de 31,5% ante o 1T16, quando o valor foi de R$ 2.232,00. Essa evolução foi bastante interessante e é fruto de uma alocação mais focada em ativos com yields mais altos e o reinvestimento dos dividendos.

A base de comparação ante o 1T16 facilitou também, já que nos primeiros meses de 2016 eu não estava tão alocado em fiis como agora...

Não sei se nos próximos meses consigo manter essa ''pegada'', mas vou tentar. Se finalizar o ano com evolução de 20% na renda passiva já estou muito satisfeito, mas sei que não será fácil...

ALOCAÇÃO ATUAL

Algumas pessoas sempre tiveram curiosidade em saber a minha alocação, então vou mostrá-la de forma simplificada aqui, não tenho e nem sei como fazer a 'pizza' rs, então vai na "mão" mesmo:

FIIS: 60%
AÇÕES/FIP: R$ 39,10%
RENDA FIXA/CAIXA: R$ 0,90%

Pretendo aumentar a exposição em Ações e FIP's gradualmente...

Obrigado galera, e vamos rumo à IF! GO GO GO!

quarta-feira, 15 de março de 2017

RANKING RENDA PASSIVA - MARÇO 2017

Olá pessoal, tudo bem com vocês? Demorei, mas finalmente vou postar o ranking de renda passiva referente ao mês de Fevereiro.

Infelizmente as coisas andam muito corridas e estou totalmente sem tempo, por isso não estarei fazendo os comentários que sempre faço.

Infelizmente o blog do Micro Investidor foi removido e ele foi removido do ranking :(

Espero que ele retorne, pois já não é a primeira vez que o micro cria o blog e depois remove. Parece que ele não resiste às tentações e acaba vendendo seus ativos para gastar. É o que parece..

Vamos ao ranking:






Como podemos ver, Heavy metal voltou ao ranking, já que publicou sua renda atualizada, e portanto voltou à liderança do ranking.

Infelizmente não encontrei a atualização do nosso amigo VdC, e por isso a renda foi repetida... Se possível gostaria que ele atualizasse a próxima renda, a finalizada em março, aqui nos comentários..

A propósito, talvez eu tenha esquecido de adicionar novos integrantes no ranking, caso tenham interesse deixem nos comentários o blog e a renda passiva atual, e se comprometam em atualizar no final de todo mês a renda acumulada. :)


Bom, acho que era isso, galera. Desculpem estar passando de forma rápida, é que realmente ando sem tempo. Mas obrigado por todos que estão participando do ranking, e vamos que vamos aumentando a renda passiva! Abçs


terça-feira, 28 de fevereiro de 2017

Renda passiva de Fevereiro/2017

Mais um fim de mês chegando, e o tempo passando absurdamente rápido como sempre e novamente chegou o dia de atualizar a renda passiva.

Vamos aos números:

A renda passiva de Fevereiro de 2017 foi de R$ 791,00, representando portanto uma QUEDA de cerca de 16% ante o mesmo mês de 2016, quando a renda passiva obtida foi de R$ 944,00. A queda no resultado é explicada pelo fato de que Itaúsa em 2016 pagou dividendos relevantes em Fevereiro, e nesse ano o pagamento será em Março, portanto neste mês de agora recebi apenas os proventos dos FIIs.
Um dia chego nesse nível


De qualquer forma, a renda de Março deverá ser impactada positivamente por proventos gordinhos da Itaúsa e pequenos proventos do BB que ajudarão o resultado.

A renda acumulada em 2017 parcial está em R$ 1.667,00 e portanto cerca de 11,50% maior que a renda do primeiro bimestre de 2016. Já dá pra ver que esse ano não será fácil superar com muita folga a renda de 2016, mas vamos prosseguindo, aportando e reinvestindo a renda que a gente chega lá.

Abraços!

quarta-feira, 15 de fevereiro de 2017

Ranking de renda passiva - Janeiro/2017

Olá amigos, com um pouco de atraso mas finalmente resolvi divulgar o ranking referente à Janeiro. Acabei demorando pra divulgar o ranking devido a falta de tempo e principalmente por esperar pra ver se alguns membros atualizavam o ranking, mas acabei por excluí-los já que não atualizaram.

O amigo HEAVY metal se quiser atualizar posteriormente, será bem vindo novamente ao ranking, e os outros também. De qualquer forma, é provável que apenas 1 ou 2 meses da renda do HM já o coloquem na liderança mesmo. Nem fará diferença. haha

Vamos ao ranking:


 
Como podem ver, tivemos a inclusão de um novo participante, o 'INVESTINDO EM CASAL'. Seja bem vindo e boa sorte! Tivemos a exclusão do Heavy Metal, Acumular Ativos e Mulher investidora devido ao descumprimento das atualizações. Deixo claro que se eles voltarem a atualizar a renda passiva, posso colocá-los novamente no ranking.

Como podemos ver, temos agora o Santo Poupador na liderança do ranking, e o Piloto investidor ultrapassou quase todo mundo em comparação com a renda do ano passado... Mestre dos dividendos também me deixou pra trás.

Viver de FII também acelerou e disparou nessa corrida, e o ADP infelizmente por conta da falta de pagamento de dividendos das ações, acabou ficando na nona posição. A disputa da parte de baixo da tabela está acirrada, com o Marujo Investidor pouco à frente de Micro Investidor e do nosso estreante Investindo em Casal.

Minha renda passiva neste mês e no mês de fevereiro acabou sendo afetada negativamente por menores distribuições dos fiis e NENHUMA distribuição de dividendos de ações. Espero que o cenário melhore.

E vamos que vamos, rumo à IF! Obrigado pela participação de todos! Não se esqueçam de atualizarem suas rendas passivas acumuladas no ano no inicio de Março (referente a renda acumulada até final de fevereiro). Abraços!


terça-feira, 31 de janeiro de 2017

Renda passiva de Janeiro/17

Primeiro mês de 2017 acabou e mais um fechamento mensal de renda passiva a ser feito...

Não estou postando mais com muita frequencia pois ando sem tempo, e infelizmente não consegui fazer os Resumos dos Relatórios dos FIIs. Mês que vem vou tentar fazer novamente quando os gestores liberarem.

Eu meio cabisbaixo vendo os anuncios dos FIIs hoje


Mas vamos ao que interessa, os números de Janeiro de 2017:

A renda passiva obtida em Janeiro de 2017 ficou em R$ 876,29, representando um aumento de cerca de 59% sobre o mesmo valor obtido em Janeiro de 2016. Fantástico! Mas isso se deve basicamente ao fato de em Dezembro de 2015 eu ter liquidado algumas posições em FIIs devido à questão da tributação, portanto a renda recebida em Janeiro de 2016 foi comprometida... De qualquer forma, ocorreu sim um bom aumento.

A renda passiva parcial acumulada em 2017 é óbviamente também de R$ 876,29. Infelizmente a renda de fevereiro deverá ser bem fraca, pois não está previsto nenhum pagamento de dividendos de ações para este mês (ao contrário de fevereiro de 2016) e os FIIs anunciaram uma renda baixa no geral, vários fiis anunciaram renda bem menor e isso deve impactar minha renda de fevereiro.

De qualquer forma, continuo na meta de aumentar a renda passiva esse ano em pelo menos o dobro da inflação. Será que conseguirei? Não sei. Mas vamos tentando...

Ah, e vão divulgando a renda de Janeiro de 2017 e a nova renda parcial 2017, pois daqui uns dias devo divulgar o ranking de renda passiva referente a Janeiro. Vejo vocês lá!

Abraços!

quinta-feira, 12 de janeiro de 2017

FECHAMENTO: Ranking Renda Passiva 2016

Olá amigos, demorei mas finalmente estou divulgando o ranking com a renda acumulada até Dezembro de 2016, e portanto, a renda total de 2016 e o fechamento deste ano. A partir de deste mês as divulgações de renda passiva serão "zeradas" e acumularão os valores de 2017 APENAS, não acumulando com os de 2016.

Portanto, ao estarem divulgando suas rendas passivas deste ano para o ranking, "zerem" o cronômetro e divulguem a renda de Janeiro/2017 e a acumulada de 2017 (que é a de janeiro).

Demorei também para divulgar o ranking devido a demora de alguns participantes em atualizar sua renda, caso da Mulher Investidora e Acumular ativos, o AA nem atualizou, portanto deixei a mesma, caso ele não volte a atualizar, será excluído do Ranking. A mulher investidora me informou por mensagem sua renda, a qual estarei divulgando.

Este mês também tivemos a adesão de novos participantes, que são eles Holding Scott, Ryca e Marujo Investidor, sejam bem vindos e muito sucesso nessa caminhada que estamos todos juntos! :)

Vamos ao ranking:




COMENTÁRIOS


HEAVY METAL segue isolado na liderança, com uma renda absurda de R$ 442.113,00 no ano de 2016. Esta renda equivale a uma renda média mensal de R$ 36.842,00. Fantástico!

Santo Poupador vem com folga na segunda posição, com uma renda acumulada de R$ 87K. Belíssima renda. A disputa pela terceira, quarta e quinta posição está acirrada, liderada pela mulher investidora na terceira posição, VdC e Scott vem logo atrás, não tão longe, essa briga promete em 2017.



Na sexta posição bem atrás do Scott, vem eu, com R$ 11.173. Na minha cola já está Mestre dos dividendos que vem acelerando com R$ 10344. Muito perto dele, pegando o vácuo vem o ADP, que segue muito próximo dele, essa briga tá ótima!

Na nona posição, já de olho na ADP mas ainda um pouco longe, vem o Beto Fiscal que teve um bom avanço e foi para quase R$8K de renda no ano...

Depois de uma grande lacuna na pista, vem o Piloto Investidor, que deu um belo salto e ultrapassou o amigo Viver de FII. Piloto que estava com uma renda acumulada até Novembro de R$ 957, saltou para R$ 2.204, foi uma enorme evolução. Piloto promete ganhar muitas posições em 2017.

Na décima primeira posição vem Micro Investidor nerd, que também teve um avanço fantástico e ultrapassou Viver de FII. Indo para R$ 1500,00. Viver de FII por sua vez está grudado nele, tentando dar o troco e vem com R$ 1.482,00 na 12ª posição.

Pobre Sonhador perdeu algumas posições e foi para décimo terceiro, com R$ 934. Lá atrás dele, vem nosso estreante Marujo Investidor. Na 15ª vem o Acumular Ativos, que não atualizou sua renda este mês, por isso perdeu posições. Esperamos que ele volte atualizar este mês, para não ser excluído do ranking...



Na parte mais de baixo da tabela, em 16º vem o Micro Investidor que teve um belo salto de renda na faixa de R$ 130 para R$ 196, mas não o impediu de perder posições. Micro já enxerga o Marujo à sua frente, será que conseguirá colar nele?


E nas duas últimas posições (mas não menos honrosas) vem Steynd B em 17º  e Ryca em 18º na lanterna, ambos com R$ 34,00 e R$ 25,00 no ano de 2016. Essa batalha das últimas posições promete. Ryca disse que virá com tudo em 2017, vamos acompanhar. Steynd B também está aos poucos evoluindo sua renda, o 2017 deve ser emocionante.

Portanto é isso, parabéns e obrigado a participação de todos! Lá pelo dia 10 do próximo mês eu divulgo a renda de 2017, com os números de Janeiro, não se esqueçam de atualizar. Abraços!

quinta-feira, 29 de dezembro de 2016

FECHAMENTO 2016: RENDA PASSIVA ACUMULADA

E mais um ano chega ao seu fim, o tempo passa muito rapido, e lá to eu aqui de novo para atualizar a renda passiva do ano, dessa vez, o fechamento de renda passiva de 2016.



A renda passiva total fechou o ano em R$ 11.173,91, sendo portanto um recorde atingido, nunca antes minha renda passiva havia chegado nestes patamares. Estes valores representam um avanço de quase 37% sobre os R$ 8.180 atingidos em 2015. A inflação do período ficou em torno de 7%, portanto minha renda cresceu MUITO acima da inflação, porém isso não deve se repetir nos próximos anos, devido a forte base de comparação e menor representatividade de aportes.

A renda passiva de 2016 representou uma renda média mensal de R$ 931,15, sendo portanto também um recorde. A renda passiva média mensal de 2015 estava em R$ 681,74, e a de 2014 em R$ 418. Portanto nos últimos 2 anos a renda mais que dobrou, resultado sensacional, fruto principalmente de realocações na carteira (focando mais em ativos geradores de renda) e reinvestimentos de dividendos com aportes.

Pretendo em 2017 conseguir aportar mais (2016 foi quase nulo em aportes) e continuar reinvestindo todos os dividendos, procurando e focando ativos geradores de renda com Yields mais elevados, mas sem abrir mão da qualidade e do conhecimento do business. Vamos seguindo, a caminhada é longa...

Espero que 2017 seja um ótimo ano para todos vocês que me lêem neste momento, repleto de saúde, realizações, fé e sucesso nos investimentos. Desejo um feliz ano novo a todos vocês! Abraços e rumo à IF!




domingo, 11 de dezembro de 2016

Resumo dos relatórios dos FIIs (05/12 à 09/12)

Hoje estarei postando mais uma vez como prometido, para resumir de forma clara e simples alguns relatórios divulgados de FIIs nessa última semana que acompanho com frequencia. A intenção aqui é resumir de forma simplificada os dados expostos nos relatórios, que muitas pessoas podem não entender ou podem sequer encontrar os relatórios, e dessa forma trazer as novidades destes fiis.

Espero que gostem.


XPGA11 (XP RECEBIVEIS FII)

O destaque vai para a mudança dos relatórios, todos os relatórios da XP foram modificados, tornaram-se mais bonitos e passaram a agregar mais informações. O lado negativo é que retiraram os gráficos comparando resultado contábil x resultado caixa que era de grande valor ao cotista para estimar a renda acruada do ativo.

O gestor anunciou que executou no mês a compra do CRI Saneatins a uma taxa de CDI + 1,10% a.a e a idéia de investimento partiu por conta de fato relevante da empresa Odebrecht Ambiental demonstrando interesse em recomprar a totalidade dos CRIs pela companhia que securitizou os papéis, dessa forma o fundo deve obter uma rentabilidade interessante a curto prazo.

Também divulgaram que as conversas com interessados em adquirir o Ed. Oceanic do CRI Harte evoluiram e esperam ter uma proposta formalizada em breve. Caso a venda ocorra, o fundo deverá ser imediatamente beneficiado, registrando um grande efeito caixa que impactará os rendimentos ao longo do semestre em questão. Vamos aguardar.

Este mês o fundo distribuiu R$ 0,98 sendo que seu resultado no mês foi de R$ 0,93, portanto um pouco acima do seu resultado real, no entanto o fundo já contava com um resultado acumulado no semestre de cerca de R$ 0,25, e agora esse acumulado ficou em torno de R$ 0,20. Acredito que a próxima distribuição deve chegar próximo a R$ 1,05-1,10.


MXRF11 (MAXI RENDA FII)

O fundo distribuiu no mês R$ 0,80 por cota, que ficou um pouco abaixo dos R$ 0,825 que foi o resultado real do fundo no mês. Como o gestor realizou algumas vendas de fiis nos últimos meses no prejuízo, isso impactou o resultado contábil do fundo e por conta disso é provável que mesmo gerando mais caixa do que vem distribuindo, o fundo continue neste patamar de distribuições. Outro ponto é que o fundo aumentou consideravelmente a sua posição em caixa e RF, o que já está impactando também no resultado caixa do fundo e deve continuar pressionando, por isso acredito que o gestor optará por conservadorismo e manterá a distribuição em R$ 0,80.

O gestor informou ter adquirido R$9,51M em um CRI da Saneatins, o mesmo adquirido pelo XPGA, a estratégia é a mesma, buscar rentabilidade alta em curto prazo. Impressiona aqui o valor investido, que ficou bem acima do aportado pelo XPGA, isso deve-se a grande disponibilidade de caixa do fundo.

O CRI harte assim como dito acima no XPGA, deve impactar positivamente o MXRF caso a venda seja concretizada.

O fundo terminou o mês com a seguinte alocação: 32% em FIIs, 31% em CRIs, 27% em RF, 10% em partipação na SPE. Lembrando que a SPE deve começar a pagar dividendos ao fundo no final do primeiro ou segundo semestre de 2017, este resultado impactará de maneira significativa a rentabilidade do fundo no ano que vem.


AEFI11 (AESAPAR FII)

O gestor continua em negociação sobre a substituição dos ativos e estudando os impactos da fusão Kroton e Estacio. O destaque aqui fica pela reavaliação patrimônial, que desvalorizou o patrimônio do fundo em 18,30%, agora em R$ 131/cota.

O fundo encerrou o mês com um resultado acumulado e não distribuído de aproximadamente R$ 0,34/cota. A próxima distribuição já deverá ser maior a não ser que o gestor opte por não distribuir essa gordura e manter nos 5% de reserva.


XPCM11 (XP CORPORATE MACAÉ)

O fundo teve neste mês a sua receita na parte atípica reajustada, o que impactou a distribuição em cerca de R$ 0,03.

O fundo distribuiu no mês bem menos do que teve de lucro líquido, distribuindo R$ 0,78 para um lucro de R$ 0,87, dessa forma ficou com cerca de R$ 0,11 no semestre acumulado para possível distribuição no próximo mês.

O imóvel continua com ocupação de 1900 funcionários.


RNGO11 (RIO NEGRO FII)

O gestor anunciou que concluiu a locação do conjunto 111 do Ed. Padauri com a empresa GFT Brasil, pelo prazo de 5 anos. Essa locação reduziu a vacância para 14,10%.

Há ainda algumas vacâncias a serem efetivadas até o final de Janeiro, o que deve elevar a vacância do fundo para cerca de 17,50%. Assim, acredito que as distribuições acabem sofrendo uma pequena queda.


SDIL11 (SDI LOGÍSTICA)

A penúltima  parcela referente a multa da BRF de R$ 0,14/cota foi paga pela BRF ao fundo. O fundo também não pagou os R$ 0,03 cota relativa a obra de expansão da estação de esgoto, pois as obras não foram concluídas. Dessa forma, após estes eventos passarem, a renda do fundo deverá estabilizar próxima a R$ 0,50-0,52. Lembrando que em Março o fundo tem reajuste dos contratos com a BRF, o que deve elevar as distribuições um pouco.




RBGS11 (RB Sulacap)

Após o fim da RMG o fundo RBGS está pagando seus rendimentos referentes a sua participação no empreendimento. Este mês de Novembro o resultado foi de R$ 0,15 e o fundo distribuiu R$ 0,15. No valor atual da cota a R$ 34,00 o fundo deve ter um Yield anual em torno de 6%.


HGBS11 (HG Brasil Shopping) 

O fundo teve um resultado no mês de R$ 10,34/cota e distribuiu R$ 13,80. Essa distribuição foi possível por conta de lucros acumulados. De qualquer forma, no ano de 2016 o fundo distribuiu 2,2M acima do seu resultado real, é possível que continuando desta forma, os rendimentos em 2017 acabem por sofrer alguma queda. Teremos de ver até quando os lucros acumulados sustentam esta renda...

Lembrando também da questão do CRI Goiabeiras que deve impactar futuramente o fluxo de caixa do fundo.


FIIB11 (FII Industrial Brasil)

O fundo anunciou dois novos contratos de locação de cerca de 2 Mil m², o que deve reduzir a vacância em cerca de 2%. Lembrando que ainda há vacâncias a serem efetivadas nos próximos meses, e só a partir de Fevereiro de 2017 poderemos ter uma real idéia do novo patamar de distribuição.

Porém com essas novas locações, é possível que o fundo continue com distribuições médias de R$ 2,30-2,40 mesmo após as vacâncias.

 Nos valores atuais daria um Yield de cerca de 9,50% a.a. o que para um fundo deste porte e desta qualidade, considero interessante.


FIGS11 (General Shopping Ativo e Renda)

O fundo reportou um resultado real de cerca de R$ 0,24 centavos no mês e portanto abaixo dos resultados dos últimos meses. A média de resultado real estava em R$ 0,28.

Com o fato relevante divulgado pelo fundo sobre um interessado em adquirir o direito de uso dos estacionamentos dos shoppings, o assunto será levado em assembléia e decidido pelos cotistas. Caso essa venda seja aprovada, estimo que o fundo será penalizado, já que boa parte desses lucros serão absorvidos pela RMG, e muito pouco excederá a RMG, e a partir de 2019 o fundo quando passa a distribuir seus resultados reais, não teria mais a receita de estacionamento.

Estimo que o impacto com a perda do estacionamento hoje seja em torno de R$ 0,10/mês cota. Espero que votem contra isso, pois será muito nocivo aos cotistas... Vamos ver como ficará essa situação.



Bom, por hora é isso. Conforme lancem mais relatórios e FR's volto a divulgar os resumos e comentários. Abraços 








terça-feira, 6 de dezembro de 2016

Ranking de Renda Passiva - Nov/2016

Chegou a hora de divulgar o ranking de renda passiva com os rendimentos acumulados até o mês de Novembro. Infelizmente o participante HEAVY METAL ainda não atualizou e eu divulgarei assim mesmo, porém depois quando ele atualizar sua renda, eu atualizo aqui o rendimento dele, de qualquer forma a posição dele permanece a mesma, já que ele é nosso líder DISPARADO.

Tivemos também a adesão ao ranking de 4 participantes: O Santo poupador, Piloto Investidor, Acumular Ativos e o Além da Poupança (ADP), portanto agora nosso ranking totalizou 15 participantes :)

Vamos aos números:



Comentários

Na liderança isolada segue o nosso companheiro HEAVY METAL, que segue disparado na liderança a 400km/h, e olha que eu nem atualizei a renda dele, pois ele não divulgou ainda. (Devo atualizar assim que ele divulgar). A renda média mensal do Heavy metal está em nada menos que R$ 26.265,00. Absurdo!

Na segunda posição o mais novo membro do ranking, o Santo Poupador, com uma belíssima renda acumulada de R$ 80.955,06.

Em terceiro dando um salto de mais de R$ 9.000,00 em relação ao mês anterior, Mulher Investidora, agora com uma renda de R$ 53.911,03 acumulada no ano, abrindo uma boa vantagem sobre o VDC. VDC vem logo atrás com R$ 49.946,58, dando também um salto legal em relação ao mês passado.

Na quinta posição muito atrás do VdC, vem eu, com R$ 10.186,14. A renda recorde que obtive no mês de Novembro me ajudou a passar da barreira dos R$ 10.000,00 :)

Na sexta posição vem o Mestre de Dividendos com belos R$ 9.271 acumulados, Mestre está acelerando com tudo para me passar, pegando o vácuo, mas logo atrás dele, COLADO vem o Além da Poupança com uma renda acumulada de R$ 9.158,00. Incrível que o ADP neste mês teve uma evolução extraordinaria na renda passiva por conta de um dividendo super alto do Paraná Banco, Mestre que se cuide, pois ADP está acelerando com tudo, pegando o vácuo pronto pra ultrapassar.

Em oitavo um pouco atrás do ADP vem o Beto Fiscal, que corrigiu seus valores e deu um belo salto, chegando a uma renda acumulada de R$6980.

Depois bem atrás, na nona colocação, vem o gaúcho, o Viver de FII, com R$ 1.276,50. Será que ele bate a meta de R$ 1500,00 no ano?

Em décimo vem o mais novo participante do ranking, Piloto Investidor, acelerando sua máquina com tudo e pretende ultrapassar muitos que estão a sua frente. Será que conseguirá? A corrida promete.



Pobre sonhador vem em 11º lugar com R$ 869,04 tendo feito portanto uma belíssima ultrapassagem no Micro Nerd. Micro Investidor Nerd que acabou de perder sua posição não ficou muito pra trás não, e vem com R$ 840,53 de renda passiva acumulada até 30/11/2016. Disputa acirrada essa, será que o Micro Nerd pega de volta sua posição?

Depois de uma grande lacuna na pista, vem o estreante Acumulador de Ativos com uma renda passiva acumulada de R$ 357,92. Não tão distante dele vem o nosso guerreiro Micro investidor, que conseguiu uma evolução de mais de R$ 50,00 na renda passiva, e atingiu uma renda total de R$ 133,41.Vai ter uma briga boa aqui entre AA e MI, quem será que leva a melhor?

Por fim, na última colocação, na lanterninha, vem o Steynd B com R$ 25,74 acumulado. O importante aqui é estar sempre evoluindo, e a renda do Steynd B também evoluiu. Nessa corrida todos são vencedores e estar participando é o que importa!


Bom, obrigado a todos os amigos participantes, e convido novamente aos leitores que ainda não entraram no ranking a divulgarem sua renda passiva acumulada até o final do ano, para entrarem no ranking do mês que vem. Todos aqui são bem vindos, não importa o tamanho da renda.

Abraços!

quarta-feira, 30 de novembro de 2016

Renda passiva de Novembro + Acumulado 2016

Dia 30/11 e chegou a hora de atualizar a renda recebida em Novembro e a renda acumulada em 2016. Hoje o FIP XP Omega pagou seus dividendos de R$ 7,75/cota o que ajudou bastante minha renda acumulada no ano, e ontem também o Banco do Brasil pagou cerca de R$ 0,09/ação líquido, o que também ajudou um pouco.

Maior parte dos rendimentos do mês vieram dos FIIs


Com esses pagamentos, mais os pagamentos dos FIIs ali pelo dia 16 deste mês e alguns que pagaram um pouco antes, a renda total de Novembro foi de R$ 1.449,27, sendo portanto um recorde, a maior renda passiva recebida em um mês até hoje na minha carteira, totalizando uma renda acumulada em 2016 até a data de hoje de R$ 10.186,14, sendo também um recorde de renda passiva recebida em um ano.

O valor por si só representa um aumento de cerca de 24,50% sobre toda a renda de 2015, e ainda temos mais o mês de Dezembro pra engordar esse saldo. O resultado já supera com folga todo o resultado de 2015 e deve melhorar ainda mais!

A propósito, lembrem-se de atualizar agora hoje ou nos próximos dias a renda TOTAL ACUMULADA DE 2016 ATÉ A DATA DE 30/11/2016, para eu poder atualizar o ranking deste mês.

Abraços e RUMO A IF!!

sexta-feira, 25 de novembro de 2016

Queda na Selic? E agora, onde invisto?

Cenário de Selic em queda, economistas já estimam um corte de 0,50% na próxima semana, levando dessa forma a Selic para 13,50% a.a e o CDI para menos de 13,40%. A taxa ainda é alta, mas já começa a prejudicar a rentabilidade dos investimentos indexados ao CDI. Os economistas estimam que a SELIC irá continuar caindo, e o boletim Focus já projeta uma Selic de 10,75% ao final de 2017.

E agora? Como investir num cenário desses? Adeus independência financeira?

De fato fica bem mais complicado encontrar investimentos bastante rentáveis e com risco baixo com uma Selic menor, e é nessa hora que o investidor terá de abrir mão da pseudo-segurança do CDB, LCI, LCA e e começar a olhar para investimentos ditos mais arrojados, detalhe é que não é porquê o investimento não tem proteção do FGC que ele é muito mais arriscado assim.

Mas quais as opções de investimentos ficam boas para uma Selic de 10,75% afinal?



Tomando como base minha estratégia e minha visão, irei listar os investimentos que considero mais atraentes para um cenário de queda nos juros. Lembrando que isso não é recomendação de compra ou de investimento, sendo apenas uma opinião com caráter informativo e baseado na MINHA ESTRATÉGIA.

- AÇÕES: Ações de boas empresas continuarão sendo uma ótima opção, na verdade até podem ter um upside maior com o corte na Selic, já que com juros menores os investidores naturalmente começam a migrar da RF para a renda variável, gerando elevações nas cotações. Um ponto interessante é que com Selic menor o endividamento das companhias acaba diminuindo naturalmente, impactando no resultado financeiro e portanto gerando melhores resultados. O investidor estrangeiro também passa a olhar mais para a renda variável. Hoje temos algumas opções de empresas boas pagadoras de dividendos com Dividend Yield que variam de 6 a 15%. Lembre-se sempre de não tomar sua decisão baseada apenas em um único indicador, o ideal é você entender bem o business da empresa e se sentir seguro antes de investir. Gosto bastante de ações e pretendo ir  aumentando a participação em carteira.

- LCI ou LCA INDEXADA À INFLAÇÃO: A grande maioria das LCI's e LCA's são indexadas ao CDI, portanto essas naturalmente perdem a atratividade com a queda na Selic, porém há um tipo de LCI que é disponibilizada em algumas instituições que são indexadas ao IPCA e ao IGPM, estas costumam pagar taxas em torno de 6% + inflação, considerando uma inflação de 6%, teriamos um retorno líquido de IR em torno de 12% a.a, o que é um retorno interessante.



- FIIS de PAPEL: Alguns FIIs de CRI (os chamados fiis de papel) possuem inúmeros papéis com vencimento longo e taxas atrativas, chegando até 12% + Inflação. Em geral a carteira dos fundos de CRIs são compostas em sua maioria por ativos indexados a inflação com bons prêmios, podendo ser uma boa pedida. Eu gosto bastante destes fundos e tenho comprado bastante, acredito que estarei bastante protegido neste cenário de baixos juros.

- FIIS DE TIJOLO: Os FIIS de tijolo embora tenham em geral yields bem reduzidos, no longo prazo seus rendimentos reajustam pela inflação (principalmente os BTS, os corporativos sofrem mais), além dos imóveis em tese irem valorizando, portanto um investimento em um bom FII de tijolo pode ser uma boa forma de se proteger da queda dos juros e ter uma boa taxa de retorno no longo prazo, em especial com a melhora da economia.

Imóveis corporativos dos FIIs podem ser uma boa pedida com Selic baixa


- CRIs E CRAs: Há com certa frequencia a emissão de CRIS e CRAS indexados a inflação, as taxas costumam ultimamente vir em torno de 6,50 a 7,50% + Inflação. Estes ativos podem ser uma boa forma de remunerar bem a carteira.

- DEBÊNTURES INCENTIVADAS: Muitas debêntures incentivadas são indexadas a inflação, com bons prêmios. Neste cenário de juros baixos pode ser uma boa ter parte da carteira em debêntures. Mas lembre-se de estudar bem a empresa emissora, conhecer seu risco e seus balanços. Normalmente quanto maior a taxa, maiores os riscos. Procure debêntures de emissores de alta qualidade.

- FIP (Fundos de Investimentos em Participações): Há alguns FIP's listados em bolsa, em especial o XPOM11 que tem uma caracteristica muito interessante, tendo uma rentabilidade mínima garantida de IPCA + 7,50%, líquido de IR. Este ativo costuma pagar ótimos dividendos semestralmente e tem contratos longos, podendo ser uma boa pedida. Eu gosto bastante de XPOM e pretendo aumentá-lo em posição na carteira.

Usina eólica Gargaú do FIP XP Omêga


- NTN-B: A NTN-B se comprada com uma taxa mais alta pode sofrer grandes valorizações num cenário de juros menores, já que a taxa da mesma tende a diminuir com a queda da Selic e dos juros futuros.


E quais investimentos devemos evitar?

Em geral, em um cenário de queda na Selic é conveniente evitar alguns investimentos como CDB's com baixas taxas do CDI (menos de 100% é um desastre, 80 nem se fala), LCI's com menos de 95% do CDI (Até 100% considero pouco), LFT, Tesouro Pré-fixado com taxas baixas, FIIs de papel que tenham muita indexação ao CDI, RDB com taxas pequenas, LC com taxas pequenas (Menos de 125% eu nem olho) e por aí vai....

Importante é ter noção que não é porquê a Selic cai que nossos investimentos serão prejudicados, sempre teremos boas opções de investimentos disponíveis e devemos apenas ir ajustando as velas.

Abraços!

quarta-feira, 23 de novembro de 2016

Receber 1,15% de um fundo de papel ou 0,65% de um FII de tijolo?

O que será que vale mais a pena, receber 1,15% ao mês de um fundo de CRI, ou 0,65% ao mês de um fundo de tijolo? Afinal, o que entregará um maior retorno e uma maior renda passiva no longo prazo?




Bom, antes de respondermos isso precisamos saber de que tipo de FII de tijolo estamos falando. Estamos falando de um FII de lajes comerciais, estilo KNRI e FFCI? Ou de um FII Built to Suit estilo FCFL11B? Se compararmos com o primeiro tipo, o de lajes corporativas, há muitas ressalvas envolvidas, como vacância, revisionais negativas, inadimplência, anos e anos sem reajustes da renda pela inflação, e etc...

Já se olharmos pra um BTS estilo FCFL a coisa fica mais clara já que ele reajusta seus contratos anualmente pelo IGPM e tem um contrato 'garantido' até 2037. Mas afinal, o que vale mais a pena? Bom, isso é uma questão um tanto quanto particular e depende de algumas variáveis, como prazo de investimento, objetivo e perfil.

Mas afinal, o que rende mais, 0,65% de tijolo BTS ou 1,15% de papel?

É evidente que no curto prazo o que vai te pagar mais dinheiro em conta e gerar um ganho maior em termos de rendimentos é o FII de papel, já que ele vai te pagar 1,15% a.m, enquanto o outro paga 'míseros' 0,65%. Porém há de se levar em conta que o FII de papel paga a correção monetária em rendimentos, e portanto, se você resolver sacar e utilizar toda a renda, seu patrimônio e renda será corroído ao longo do tempo. Já o FII de tijolo como o imóvel em tese está protegido pela inflação, e seus rendimentos são reajustados, é um 'rendimento real', e portanto, já livre de inflação.

Portanto, se considerarmos um cenário de inflação de 0,50% ao mês, ao descontarmos esses 0,50% dos 1,15% teremos os mesmos 0,65%, e portanto o ganho real é o mesmo. Porém como o tijolo bts reajusta sua renda, esses 0,65% de hoje se torna 0,69% no outro ano, e no ano seguinte 0,74, e assim ele vai crescendo, ao contrário do FII de papel que não reajusta seu ganho.


Mas pra chegar a uma conclusão resolvi fazer uma estimativa de quanto cada um de fato irá render em um prazo de 10 anos:



FII DE CRI - 1,15% a.m - APLICAÇÃO DE R$ 10.000,00

PATRIMÔNIO INICIAL: R$ 10.000,00.

PATRIMÔNIO 10 ANOS DEPOIS, COM REINVESTIMENTOS DE PROVENTOS:  R$ 36.300,00

RENDIMENTOS ANUAIS NO 10º ANO: R$ 5.009,40

RENTABILIDADE MENSAL OBTIDA: 1,08% a.m




FII DE TIJOLO BTS - 0,65% a.m - APLICAÇÃO DE R$ 10.000,00 - IGPM DE 6% a.a

PATRIMÔNIO INICIAL: R$ 10.000,00

PATRIMÔNO 10 ANOS DEPOIS, COM REINVESTIMENTO DE PROVENTOS: R$ 37.034,00.

RENDIMENTOS  ANUAIS NO 10º ANO: R$ 2.715,84

RENTABILIDADE MENSAL OBTDA: 1,10% a.m


PS: Ambas as simulações consideravam um reinvestimento único anualmente, e isso afetou negativamente a rentabilidade do período, já que o efeito dos juros compostos mensalmente é maior que anualmente.

Um detalhe importante é que no FII de tijolo eu considerei que a cotação do mesmo se reajusta pela inflação anualmente, ou seja, ela cresce 6% ao ano. Infelizmente nos primeiros 3 anos eu acabei fazendo os reinvestimentos sem os reajustes  na cotação, e portanto a rentabilidade final efetiva seria um pouco maior.





CONCLUSÃO


Para o período de 10 anos com reinvestimentos dos dividendos (sem sacar nada) vimos que a rentabilidade ficou praticamente igual nos dois casos, com uma leve vantagem para o FII de tijolo. Porém como o FII de tijolo reajusta seus rendimentos, conforme passam os anos a vantagem dele fica cada vez maior, e portanto, a TIR projetada para um período de 15-20 anos ou mais é muito maior no FII BTS. Para viver de renda e usufruir da renda HOJE, para quem deseja proteger o valor do patrimônio e da renda da inflação e se importa com herdeiros, a melhor opção parece ser o FII de tijolo Built to Suit.

Já no curto prazo, a rentabilidade do FII de papel é muito maior, diminuindo sua vantagem com o passar dos anos. 

 



Há de se fazer uma ressalva, porém, se for um FII Built to Suit com contrato que vence daqui 5 ou 6 anos por exemplo, é muito provável que no vencimento desse contrato o inquilino consiga renovar por valores muito menores, ou o inquilino simplesmente saia e deixe o imóvel vázio. Portanto, é bom sempre levar isso em consideração, o Built to Suit melhor é aquele que tem valores de alugueis não tão fora da realidade e que de preferência tenham os contratos mais longos possíveis. Ademais, de nada adianta você fazer uma projeção de rentabilidade em um FII de tijolo para daqui 10-15 anos, se ele em 7 anos terá grandes riscos de perder o inquilino ou renovar pela metade do preço, tirando assim boa parte da vantagem do investimento. 

 

Portanto, eu não considero que há um ativo melhor que o outro, isso depende do perfil. O que fica claro aqui é que para Built to Suit de 15 anos ou mais, a rentabilidade do FII de tijolo é muito superior. Para períodos menores que 7 anos, a rentabilidade do papel é superior. Para o investidor de longo prazo, pode ser uma boa mesclar as estratégias, mas com mais foco em fii bts de longo prazo, para obter uma rentabilidade maior.

 

Este material tem propósito meramente informativo. Não consiste em recomendação financeira ou estratégica para investimentos. Para saber mais sobre as opções de investimento e receber recomendações, procure uma instituição financeira com profissionais habilitados.